Mercati azionari che, anche nella giornata di ieri, si sono mossi in debolezza alla ricerca di nuovi supporti che hanno trovato in area gamma put. Nessuna deviazione standard è stata toccata e la volatilità implicita non ha subito ancora aumenti particolari ed i premi delle opzioni sono aumentati molto più per il delta che non per il vega.

 

 

Scadenza Dicembre

 

S&P500

Prezzi che stanno lavorando all’interno del proprio fair value ma operatori che, a fronte della rottura dei minimi, sono costretti ad entrare in copertura delle prime put che stanno andando Itm. Future in forte aumento del +1,6% ed enormi quantità in ingresso di call a strike 6750 e 6850 e put riposizionato soltanto su uno strike a 6200.

 

 

NASDAQ

Anche il Nasdaq sta lavorando all’interno del proprio Fair Value e gli operatori hanno posizionato put sotto al prezzo, a 23000 e 22000, e call sopra al prezzo, a 25500 e 27500. Da segnalare, sulla rottura dei minimi, un discreto aumento della componente future in funzione di copertura del lato gamma put che sta iniziando ad andare in difficoltà.

 

DAX

Forti alleggerimenti di put a 22500 e 22800 e netto aumento di call sopra al prezzo a cui fa seguito un importante aumento di future in copertura del gamma put su Va-40

 

STOXX

Anche su Stoxx continuano gli alleggerimenti sul lato put da strike 5400 a strike 5200 ma non seguiti da ingressi di future in coerenza con il fatto che il prezzo si trova poco sopra Va+40

 

 

FTSEMIB

Anche il Fib si trova sopra Va+40 e vede entrare put a 41500 e call a 44000 insieme ad un netto aumento di future che segnano +3%