Nella giornata di ieri tutti i sottostanti hanno, dapprima provato a rompere i livelli di gamma call e, in chiusura, si sono prodotti in una rapida discesa che ha portato i prezzi, dopo aver rotto il primo livello di gamma put, a ridosso della seconda deviazione standard provocando un rapido ispessimento della volatilità implicita. Attualmente i prezzi stanno  lavorando a ridosso della chiusura alla ricerca di un’area di equilibrio. Oggi è giornata delle due streghe, classica scadenza tecnica del terzo venerdì del mese.

 

 

Scadenza Dicembre

 

S&P500

Come era prevedibile, sulla forza della discesa che ha travolto l’importante strike 6600 e con prezzi che stanno arrivando a ridosso di Va-40, si assiste ad un ulteriore aumento della componente future in funzione di copertura insieme a chiusure di put a strike 6600 e 6500. Sul lato call rientrano con forza enormi quantità di contratti in spread a strike 6750 e 6850. Ogni rottura al ribasso provocherà ulteriori ingressi di future a protezione.

 

 

NASDAQ

Anche qua la componente future, sulla rottura ribassista e in funzione di ricopertura, fa un importante salto segnando +3%. Di contro, sul lato opzioni si assiste d un sensibile aumento di put da strike 23000 a strike 24500, mentre sul lato call si assiste a diffuse chiusure da strike 27500 a strike 26000.

 

 

FTSEMIB

Aumentano i future con prezzi a ridosso di importanti cumulati monetari e sul lato opzioni vengono chiuse put a strike 51500 e 40500 e piazzate call a 44500 e 45500. Mercato che sta prezzando ancora debolezza.

 

DAX

Su Va-40 si assiste ad un aumento di put a strike 23000 e a rollover di call tra 25000 e 24000. Future in lieve calo.

 

STOXX

Chiusura di put a 5400 e riposizionamenti di contratti tra 5500 e 5600 mentre sul lato call vengono chiuse posizioni a 5600 e riaperte tra 5725 e 5850. Future veramente poco mossi e senza particolari esigenze di copertura.