Oggi la giornata resta tecnica: siamo a venerdì, quindi con scadenze weekly options, e alle ore 16,00 italiane è atteso il dato sulle vendite di case esistenti Usa, utile per leggere immobiliare, tassi e tenuta del ciclo. Dopo il rientro dai massimi, il mercato guarda soprattutto a tre cose: reazione del Vix, tenuta delle aree intermedie e comportamento del Nasdaq, che resta il sottostante più sensibile a eventuali risalite dei rendimenti. Sullo sfondo continua anche la lettura della stagione trimestrale Usa, con attenzione ai retail e alla qualità degli utili dopo una fase di mercato molto tirata.

Il quadro daily è entrato in scarico tecnico. S&P500 ha perso la parte alta e ora lavora su un’area intermedia: non è ancora rottura strutturale, ma il prezzo è uscito dalla piena accettazione sui massimi. Il Mc4 Directional Oscillator perde forza e conferma una fase più prudente.

Nasdaq resta il più fragile tra gli Usa. Il prezzo ha ceduto dopo il recupero precedente e lavora ancora lontano da una struttura pulita. Finché non recupera le aree alte, il rimbalzo precedente resta vulnerabile a nuove rotazioni.

Il Vix non esplode, ma smette di comprimersi. Questo è importante: non siamo in panico, però la volatilità non sta più aiutando il mercato come nelle sedute precedenti. Se il Vix recupera stabilmente sopra le prime aree di forza, la pressione sugli indici può aumentare.

Dax, Stoxx50 e Ftsemib correggono dai massimi. Il Dax sta testando un’area intermedia importante, lo Stoxx50 ha perso brillantezza e il Ftsemib mostra uno scarico più evidente dopo il consolidamento alto. Il quadro europeo resta recuperabile, ma nel breve non è più in piena forza.

Tabella livelli daily

Sottostante Area di equilibrio Area di forza Breakout rialzista Area di debolezza Breakdown ribassista
S&P500 7.620 – 7.700 sopra 7.700 sopra 7.780 sotto 7.620 sotto 7.550
Nasdaq 29.200 – 29.700 sopra 29.700 sopra 30.000 sotto 29.200 sotto 28.800
Vix 17,20 – 18,00 sopra 18,00 sopra 18,80 sotto 17,20 sotto 16,70
Dax 25.900 – 26.200 sopra 26.200 sopra 26.500 sotto 25.900 sotto 25.600
Stoxx50 6.420 – 6.500 sopra 6.500 sopra 6.570 sotto 6.420 sotto 6.350
Ftsemib 52.500 – 53.100 sopra 53.100 sopra 53.600 sotto 52.500 sotto 52.000

Sintesi daily

Il mercato passa da consolidamento alto a rientro tecnico. S&P500 resta recuperabile ma non è più in piena forza, Nasdaq è il più fragile, Vix da monitorare perché la compressione si è fermata. Europa in scarico dai massimi, con Dax e Stoxx50 ancora ordinati ma meno brillanti, Ftsemib più debole nel breve. Oggi weekly options e vendite di case Usa possono amplificare rotazioni e testare la tenuta delle aree intermedie.

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