Oggi il calendario macro è leggero ma non vuoto: alle ore 14,30 italiane è atteso il Chicago Fed National Activity Index, mentre il vero peso informativo della settimana arriverà più avanti con PCE, PIL Usa, Jackson Hole dal 27 al 29 agosto e le trimestrali Nvidia di mercoledì sera. Oggi quindi il mercato può muoversi più su assestamento tecnico, tassi, Vix e attesa dei grandi eventi della settimana che su un singolo dato dominante. Da monitorare anche PDD e XPeng tra le trimestrali odierne.
Il quadro daily mostra una fase di scarico tecnico dopo il consolidamento sui massimi. S&P500 perde la parte alta della struttura e lavora sotto Vwap, con Mc4 Directional Oscillator in peggioramento. Non è ancora rottura strutturale, ma il mercato non è più in piena accettazione sui massimi.
Nasdaq resta il più fragile tra gli indici Usa. Il prezzo lavora sotto Vwap e sotto la parte alta del recupero precedente, con struttura meno ordinata rispetto a S&P500. In vista di Nvidia e dei dati macro di metà settimana, resta il sottostante più sensibile a tassi e volatilità.
Il Vix prova a stabilizzarsi dopo la forte compressione. Non segnala panico, ma il fatto che non continui più a scendere con decisione conferma un mercato meno disteso. Se recupera sopra le prime aree di forza, può aumentare la pressione sugli indici.
Dax, Stoxx50 e Ftsemib sono tutti in rientro dai massimi. Il Dax resta il più ordinato, ma ha perso spinta; Stoxx50 lavora su un’area intermedia importante; Ftsemib mostra uno scarico più evidente dopo il precedente consolidamento alto. L’Europa resta recuperabile, ma nel breve prevale una lettura più difensiva.
| Sottostante | Area di equilibrio | Area di forza | Breakout rialzista | Area di debolezza | Breakdown ribassista |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 7600 – 7700 | sopra 7700 | sopra 7780 | sotto 7600 | sotto 7520 |
| Nasdaq | 29100 – 29600 | sopra 29600 | sopra 30000 | sotto 29100 | sotto 28600 |
| Vix | 17,00 – 18,00 | sopra 18,00 | sopra 18,80 | sotto 17,00 | sotto 16,50 |
| Dax | 26000 – 26300 | sopra 26300 | sopra 26500 | sotto 26000 | sotto 25700 |
| Stoxx50 | 6420 – 6500 | sopra 6500 | sopra 6570 | sotto 6420 | sotto 6350 |
| Ftsemib | 52500 – 53100 | sopra 53100 | sopra 53600 | sotto 52500 | sotto 52000 |
Sintesi daily
Il mercato resta dentro una fase di scarico tecnico dai massimi. S&P500 arretra ma resta recuperabile, Nasdaq è più fragile, Vix da monitorare perché la compressione sembra essersi fermata. Europa in rientro, con Dax più ordinato, Stoxx50 su area intermedia e Ftsemib più debole nel breve. La settimana sarà guidata da PCE, PIL Usa, Jackson Hole e Nvidia: oggi conta soprattutto capire se il rientro resta fisiologico o se anticipa una correzione più ampia.
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