Oggi il calendario Usa è leggero: non sono previsti dati macro di primo livello, mentre il focus della settimana sarà soprattutto sulla Fed, con riunione al via domani e decisione mercoledì, insieme a retail sales, produzione industriale e housing nei prossimi giorni. Per la seduta odierna il mercato dovrebbe quindi restare guidato da tassi, dollaro, Vix e assestamento tecnico dopo lo scarico della scorsa settimana. Da segnalare anche alcuni dati cinesi su credito, massa monetaria e finanziamenti, utili per il sentiment globale ma non centrali per l’intraday Usa.
Il quadro daily resta fragile, anche se non completamente compromesso. S&P500 prova a fermare la discesa in area intermedia, ma resta sotto la parte alta della struttura e il Mc4 Directional Oscillator è ancora negativo. Il rimbalzo, per ora, è più una stabilizzazione che una vera ripartenza.
Nasdaq mostra un recupero migliore dello S&P500, con oscillatore tornato positivo, ma il prezzo resta sotto la fascia dinamica principale. Il movimento è costruttivo solo se riesce a consolidare sopra l’area intermedia; diversamente resta vulnerabile alla reazione dei rendimenti in vista Fed.
Il Vix continua a comprimersi dopo il rimbalzo precedente. Questo aiuta il sentiment e riduce il rischio di panico, ma non basta ancora a riaprire pieno risk-on: gli indici devono confermare con prezzo e struttura, non solo con volatilità in calo.
In Europa il quadro resta più debole. Dax prova a tenere, ma dopo lo scarico lavora ancora in area delicata. Stoxx50 e Ftsemib restano sotto pressione, con oscillatori negativi e struttura ancora in rientro. L’Europa, al momento, non conferma pienamente il miglioramento relativo visto sul Nasdaq.
| Sottostante | Area di equilibrio | Area di forza | Breakout rialzista | Area di debolezza | Breakdown ribassista |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 7580 – 7660 | sopra 7660 | sopra 7730 | sotto 7580 | sotto 7520 |
| Nasdaq | 29000 – 29500 | sopra 29500 | sopra 30000 | sotto 29000 | sotto 28600 |
| Vix | 16,20 – 17,00 | sopra 17,00 | sopra 17,70 | sotto 16,20 | sotto 15,80 |
| Dax | 25400 – 25850 | sopra 25850 | sopra 26100 | sotto 25400 | sotto 25100 |
| Stoxx50 | 6250 – 6330 | sopra 6330 | sopra 6400 | sotto 6250 | sotto 6180 |
| Ftsemib | 51500 – 52200 | sopra 52200 | sopra 52800 | sotto 51500 | sotto 51000 |
Il mercato apre la settimana in equilibrio ma con fragilità evidente: S&P500 stabilizza ma non torna forte, Nasdaq recupera meglio ma resta sensibile ai tassi, Vix in compressione aiuta senza dare ancora una conferma definitiva. Europa più debole, con Dax più recuperabile e Stoxx50/Ftsemib ancora sotto pressione. Oggi, senza grandi dati Usa, conta soprattutto la qualità del rimbalzo; la vera prova arriverà con Fed e dati macro dei prossimi giorni.
