INTESA SAN PAOLO SCADENZA TECNICA MARZO 2023
Sul grafico dei prezzi sono ben visibili due Canali di Regressioni, uno nero di lungo periodo ed in pendenza negativa, ed uno rosso di breve periodo ed in pendenza positiva.
Attualmente i prezzi stanno lavorando a ridosso della mediana del canale di breve e sulla parte superiore del canale di lungo.
Anche la Reg Line rossa ha una pendenza positiva e sta accompagnando il trend ascendete del titolo.
I livelli orizzontali mostrano invece che il prezzo è attualmente a ridosso di una importante area di resistenza a 2,228, la cui rottura potrebbe provocare veloci squeeze da ricopertura. Primo livello di supporto si trova a 2,060 e secondo livello di supporto si trova a 1,655.
ANALISI MONETARIA SCADENZA MARZO 2023
TOTALI OPEN INTEREST
La lettura dei totali ci evidenzia una situazione piuttosto particolare con i prezzi a ridosso di un importante strike di call a 2.20, che, se rotto al rialzo, provocherebbe notevoli flussi azionari in funzione di copertura della forte scopertura di gamma che rappresentano.
Sul lato put il primo cumulato netto lo troviamo a strike 1,80 mentre le aree 1,85 e 2,10 sono state oggetto di veloci ricoperture mentre il prezzo saliva.
FUNZIONE DI RIPARTIZIONE
La funzione di ripartizione ci conferma che il prezzo si trova in una area di eccesso in cui le call sono diventate itm almeno per l’80%.
Queste aree di eccesso, normalmente, prima di essere rotte al rialzo, tendono a provocare veloci ritracciamenti dovuti alle azioni di alleggerimento degli operatori. Vedremo appunto se le numerose call posizionate a questo livello faranno da argine alla salita oppure saranno propulsive per la rottura di questa resistenza.
IL DIFFERENZIALE
La lettura delle movimentazioni di contratti degli ultimi 30 giorni ci mostra come gli operatori stiano posizionando put sull’area supportiva 2,10 confermando ancora l’intonazione positiva del titolo.
LA MAPPA DEL MERCATO
STRATEGIA DEL MERCATO DELLE OPZIONI
I posizionamenti monetari disegnano una mappa del rischio dove gli operatori scoperti di gamma sul lato call potrebbero beneficiare di una lateralità dei prezzi e conseguente diminuzione di volatilità.
Al contrario, se i prezzi dovessero continuare a salire, sarebbero costretti a coprire la posizione corta di gamma alimentando ancora di più il trend.
SENTIMENT DI MERCATO
DEVIAZIONI STANDARD E LIVELLI DI ECCESSO