Ad un giorno dalla chiusura delle scadenze Trimestrali Marzo i mercati finanziari, a causa dei grossi problemi di insolvenza che stanno emergendo sul comparto bancario e assicurativo, hanno subito la forte pressione in ricopertura di tutti quegli operatori corti di gamma/put. Il prezzo ha toccato e rotto importanti livelli monetari, le deviazioni standard giornaliere sono state bucate come il burro ed ha finalmente fatto la sua apparizione la volatilità implicita con tutte le sue derivate. Margini di mantenimento esplosi e mediamente quintuplicati rispetto ai giorni precedenti.

Su S&P500, sul contratto giugno sono state chiuse molte posizioni put sia a strike 3950 che a strike 3500. Riposizionamenti a strike 3200 e che a strike 3600. Sul comparto call aumentano i contratti da strike 3850 a strike 4500 e formazione di un’area di ricopertura a strike 3900.

Sul contratto Marzo prosegue l’emorragia di contratti sul lato put con tante chiusure da strike 3950 a strike 3650. Grossi flussi ingresso, molto probabilmente per mantenere i margini delle posizioni sotto la soglia di rischio, a strike 3100 e 3200. Tante call posizionate da strike 3850 a strike 3950.

Su Eurostoxx50 Giugno gli operatori, dopo i forti ribassi e le esplosioni di volatilità, si stanno riposizionando con nuovi ingressi di put a strike 4000 e soprattutto sui lontani livelli 3500 e 3700.

Sulla scadenza Marzo tante chiusure e riposizionamenti più in basso della componente put che ha messo in vera difficoltà gli hedger. Formazione di un’area di ricopertura a strike 4100 e tanti ingressi per probabile contenimento dei margini a strike otm 3750.

Sul Dax Giugno notevole posizionamento di put su due strike, 14000 e 13300 con tante chiusure di posizioni put in area 14700.

Sulla scadenza Marzo sono evidenti le fughe di contratti put da strike 15100 a strike 14500 ed i piccoli riposizionamenti sotto area 14300. Call in aumento a partire da strike 15100.

Infine il Ftsemib che su Giugno vede entrare molti contratti call sopra il prezzo e riposizionamenti di put a strike 21000 e 22000. Area di ricopertura a strike 26000.

Sulla scadenza Marzo solo chiusure di put a strike 26500, 25500 e 24000 e riposizionamenti della componente call a partire da strike 27000.