Nella giornata di ieri abbiamo visto cosa può succedere in un mercato dove è la paura e di conseguenza la volatilità il vero driver. Squeeze di prezzo e rialzi impulsivi che hanno costretto nuovamente gli operatori ad intervenire per coprire le coperture delle ricoperture. Prova ne è che su tutti i sottostanti la componente future è nettamente diminuita ed insieme ai future sono diminuite notevoli quantità di contratti sulle chain delle opzioni.
In tutti i casi oggi è giornata di dati importanti, ed oltre alle continue news e fake news che provengono dal drammatico fronte di guerra in Ucraina,, si parte stamani in Europa con il summit dell’Unione Europea e più tardi con la conferenza stampa della Bce relativamente alla politica monetaria. Nel pomeriggio invece esce negli Usa l’importante dato sulla disoccupazione.
La settimana prossima scadranno tutti i contratti derivati Marzo nella cosiddetta giornata delle Tre Streghe. Andiamo quindi a vedere se le chiusure avvenute su questa scadenza sono invece dei rollover nelle scadenze successive.
Sul Ftsemib Marzo chiusura di put a strike 23000 e 25500 ed apertura di call a strike 23000. Future in sensibile alleggerimento. Al contrario, sulla successiva scadenza Aprile si registra un imponente aumento di put a strike 22500 e un completo disinteresse sul lato call.
Su S&P500 continua il forte alleggerimento della componente put che, nonostante i poderosi rialzi, vengono chiuse un pò su tutti gli strike da 3500 a 4450. Importante ingresso di put invece a strike deep otm 3350. Future in netto calo complici anche i rollover su Giugno che gli americani tendono a fare in anticipo. Anche sulla successiva trimestrale Giugno si assiste alla chiusura di put tra strike 4300 e 4600 e all’aumento di posizioni a strike 4000. Nuove call a 4700 con chiusure di contratti a 4800.
Questa panoramica, insieme alla persistenza della backwardation sui future della volatilità, all’avvicinarsi delle scadenze tecniche ed alle notizie sul fronte bellico, ci consegna oggettivamente un mercato che può ancora fare veramente di tutto.