GRAFICI E ANALISI MONETARIA DEL 20 MAGGIO
ENEL
Il grafico dei prezzi ci mostra un titolo in tendenza rialzista e con la sua Regressione Lineare sotto al prezzo e con pendenza positiva.
Il Percentile conferma la forza posizionandosi in area di eccesso e volumi nella media.
I posizionamenti monetari confermano che gli operatori dello specialistico mercato delle opzioni sono dovuti entrare in copertura a partire da strike 5,2 fino all’attuale area 6,0.
Il differenziale delle ultime settimane mostra come ci sia grande interesse per il titolo con riposizionamenti di call Itm a strike 5 e di put a strike 5.6 e 6.
La funzione di ripartizione ci mostra come il mercato si trovi a ridosso di una area dove il 69% di call è stata ricoperta alimentando i flussi in acquisto.
ENI
Il grafico dei prezzi ci mostra un titolo che sta ormai lateralizzando da molte settimane e con la sua Linea di Regressione sopra al prezzo ma ancora con pendenza leggermente positiva.
Il Percentile si trova in una area di neutralità e non dà indicazioni particolari in merito.
I posizionamenti monetari mostrano una chain delle opzioni con molte put sotto al prezzo da strike 7,5 a strike 12,5. Sul lato call è evidente il grande picco in area 15,1. Sono evidenti anche due aree di ricopertura a 14,0 e a 13,0.
Il differenziale delle ultime settimane mostra ancora interesse da parte degli operatori per questo titolo con forti ingressi di put su tutti gli strike a partire da aree Otm fino ad aree Itm. Sono anche ben visibili le nette chiusure di call Itm a strike 12,1.
La funzione di ripartizione mostra i prezzi esattamente all’interno della propria area di indifferenza dove agli operatori non è richiesta alcuna azione di ricopertura.
GENERALI
Il grafico dei prezzi ci mostra un titolo che sta lateralizzando da settimane in area di massimi e con la Regressione Lineare in pendenza positiva ma in attraversamento dei prezzi.
Il percentile si trova poco sotto l’area di eccesso e non sembra dare indicazioni in merito.
I posizionamenti monetari mostrano una gran quantità di put posizionate tra area 14,0 ed area 18,0. Attualmente si sta formando una zona di ricopertura in area Atm a 19,0. Da segnalare numerose put Itm a strike 21,0.
Il differenziale delle ultime settimane ci mostra la fuga di call Itm che è avvenuta sul titolo insieme ad un sensibile aumento di put Itm in area 21,0.
La funzione di ripartizione posiziona il mercato in una area di primo eccesso e dove oltre il 56% di call sono diventate Itm. Da questa area potrebbero partire veloci squeeze di prezzo e di volatilità per effetto delle aperture o chiusure di posizioni necessarie alle ricoperture di queste opzioni in difficoltà.
INTESA SAN PAOLO
Il grafico dei prezzi ci mostra un titolo senza una particolare tendenza e che sta lavorando all’interno di uno stretto range. La regressione lineare è ancora in pendenza positiva ma è stata attraversata al ribasso dai prezzi.
Il percentile si trova in area di eccesso.
I posizionamenti monetari ci mostrano ancora molte put sotto al prezzo a conferma dell’interesse degli operatori a detenere il titolo. Sono ben visibili due aree di ricopertura a 2.4 e a 2.6. Enorme strike di call a 2.8.
Il differenziale delle ultime settimane ci mostra che molte call Itm sono state chiuse e che in area 2.4 è in atto una classica azione di ricopertura. Da segnalare l’ingresso di put Itm in area 2.9 e 2.8.
La funzione di ripartizione posiziona il mercato in una area di neutralità all’interno della quale non sono richiesti interventi particolari da parte degli operatori.
STELLANTIS
Il grafico dei prezzi, complice l’importante stacco dei dividendi del 24 aprile, mostra un importante gap down che sta piano piano richiudendosi. La Regressione Lineari è neutra e non ha pendenze particolari.
Il percentile si trova in una area di neutralità e non da particolari indicazioni in merito.
I posizionamenti monetari mostrano put sotto al prezzo da strike 14,5 a strike 11,0. Due sono le aree di ricopertura a 16,0 e 15,0. Importante pila di call sono invece posizionate a strike 17,0.
Il differenziale delle ultime settimane evidenzia una forte chiusura di call Itm e nuove aperture di put a strike 14,5.
La funzione di ripartizione mostra un mercato posizionato esattamente nel cuore della propria area di indifferenza senza dare particolari spunti operativi alla ricerca della direzionalità.
UNICREDIT
Il grafico dei prezzi mostra un titolo che sta lavorando a ridosso della propria area di massimo ormai da oltre un mese ed all’interno di un ristretto range. La regressione lineare è ancora in pendenza positiva ma è stata attraversata dai prezzi in laterale.
Il percentile è in zona di eccesso ed i volumi sono nella media.
I posizionamenti monetari ci mostrano ancora una discreta quantità di put sotto al prezzo, da area 12,0 a 19,0. Notevoli le quantità di call sopra al prezzo a strike 20.0 e 22.0 e formazione di una area di ricopertura a ridosso dei 19,6.
Il differenziale delle ultime settimane ci fa vedere le tante chiusure di call Itm e le nuove aperture di put Otm. Ingressi di call e put a strike 20,0.
La funzione di ripartizione ci conferma che il titolo si trova in una area di indifferenza dove non sono necessarie azioni di ricopertura e non ci sono indicazioni operative.
