Contenuti del corso
OPZIONI: PREZZI E VOLATILITA’
In questo corso approfondiamo concetti complessi, cercando di renderli semplici e comprensibili come è nel nostro stile. Esaminiamo le componenti del prezzo delle opzioni con un accenno alla formula di Black e Sholes, le greche, la moneyness, la volatilità implicita e lo skew di volatilità: elementi tutti interdipendenti la cui conoscenza profonda porta benefici sostanziali all’operatività di ogni trader e investitore.
Le greche
In questa videolezione impariamo le greche e ne esaminiamo le caratteristiche principali. Altro non sono che semplici valori numerici che spiegano come cambia il prezzo dell’opzione in relazione alle sue determinanti: sottostante, scadenza, volatilità.
Classificazione delle opzioni: ATM, OTM, ITM
In questa videolezione apprendiamo la moneyness, ovvero la relazione tra il prezzo del sottostante e lo strike dell’opzione. Analizziamo anche l’effetto delle greche sul prezzo dell’opzione in funzione della moneyness.
Cosa muove il prezzo delle opzioni
Approfondiamo le componenti del prezzo dell’opzione dando uno sguardo alla formula di Black e Sholes e ci focalizziamo in particolare sulla volatilità implicita, sia prezzata dal mercato sulla singola opzione sia sull’intera chain, ed esaminiamo lo skew di volatilità.
Put e call parity
Esaminiamo il concetto di put e call parity e come questo può tornarci utile quando vogliamo entrare sul mercato. Scomponiamo il future in call e put e apprezziamo l’equivalenza e la reciprocità delle probabilità di rialzo e ribasso prezzate dal mercato.
Cosa imparerai:
Le determinanti del prezzo delle opzioni e i benefici che derivano dal monitorarle attentamente.
Il valore intrinseco e il valore temporale.
La classificazione delle opzioni in base alla moneyness e le relazioni con le greche.
Lo skew di volatilità
Fai il test di autoapprendimento: